Taxa Referencial — O que é TR e Qual o Valor Mensal de 2020?

A Taxa Referencial é um assunto que ainda vai dar muito o que falar no Brasil. Afinal, como pode uma taxa criada pelo falido Plano Collor II ainda ser usada atualmente, em pleno 2022?

Neste post, manterei uma tabela com a taxa mensal atualizada durante os meses e anos que se passarem. 

Espero ajudar você a entender um pouco mais sobre a Taxa Referencial (TR), seu cálculo, taxas mensais e impactos nos investimentos. Vamos lá!

O que é taxa referencial?

Para entender o que é taxa referencial, vamos voltar um pouquinho no tempo.

No início dos anos 90, a Taxa Referencial foi criada pelo Plano Collor II (que depois viraria o Plano Real) para combater a inflação no país. Ela deveria ajudar a controlar os juros, servindo como referência para que as taxas de juros do mês seguinte não refletissem a taxa do mês anterior.

Hoje, a TR é usada principalmente como TR Mensal. Os investimentos que utilizam a taxa mensalmente para corrigir seus valores são: 

  • Caderneta de Poupança;
  • FGTS
  • alguns financiamentos imobiliários.

Como fazer o cálculo da TR?

Antes de tudo, é importante saber que o único órgão responsável para calcular a TR é o Banco Central do Brasil (BACEN).

Para fazer o cálculo, o Banco Central divulga a taxa média ponderada das LTNs negociadas no mercado secundário e registradas na Selic. Essa média apurada das taxas LTN sofre aplicação de um redutor que varia mensalmente.

Para encontrar a taxa TR, é necessário calcular o valor R (redutor). Para isso, a fórmula utilizada é:

R = a+b x TBF

Onde:

  • R: é o redutor;
  • a: valor fixo igual a 1,005 (valor definido na criação da TR);
  • b: depende do valor da TBF, que é divulgado pelo Banco Central;
  • TBF: tarifa básica financeira divulgada pelo Banco Central.

Com o valor de R, substitua os valores na fórmula abaixo e encontre o valor da TR:

TR = 100 x [ (1 + TBF ÷ R) – 1]

Lembrando que o valor da TR nunca é negativo. Seu valor mínimo será sempre igual a zero.

Qual é o impacto da TR nos investimentos? 

Agora que você já sabe o que é taxa referencial, é hora de entender qual o seu impacto nos investimentos.

Para explicar melhor, focaremos nos investimentos que mais podem afetar você: a Caderneta de Poupança e o FGTS.

TR no rendimento da poupança

Como você já deve saber, a poupança é um dos investimentos com menor rendimento de todos. Sua taxa de rendimento, dependendo da cotação da taxa Selic, fica próxima de 2% ao ano + TR, na maioria das vezes mal ultrapassa a inflação.

O problema da poupança vai mais longe quando vemos que esse tipo de investimento é influenciado diretamente pela Taxa Selic (a taxa básica de juros da economia). 

Para entender como a TR e a Taxa Selic são usadas no cálculo da Poupança, precisamos saber que:

  • caso a taxa de juros esteja abaixo ou igual a 8,5% ao ano, a poupança vai render 70% da Selic + a TR;
  • caso a taxa de juros esteja acima de 8,5% ao ano, o rendimento da poupança será fixo: 0,5% ao mês + a TR.

Para ter uma ideia, a Selic em 2020 foi de 2%, ou seja, a poupança rendeu 1,4% ao ano. Assim, podemos concluir que, dependendo do valor da TR no mês, o rendimento da sua poupança pode variar, pois a TR age como corretora de valor.

TR no saldo do FGTS 

Assim como a Caderneta de Poupança, o FGTS tem um rendimento baixíssimo, chegando no máximo a 3% ao ano + a TR.

De novo, a TR serve como correção monetária. Mas não pense que isso torna seu investimento uma boa opção: seu rendimento continua abaixo da inflação, o que te faz perder poder de compra, pois os serviços e produtos ficarão com valores mais caros do que o dinheiro que seu investimento rendeu.

Concluindo: a TR é calculada para corrigir os valores de Poupanças e FGTS, mas, assim como na época da sua criação, ela ainda não representa uma soma significativa no rendimento dos seus investimentos.

Tabela da TR Mensal de 2022 

Confira a tabela da TR de 2022 e suas futuras atualizações:

Tabela TR Mensal 2022

Mês

Taxa TR (%)

Janeiro

0,0605%

Fevereiro

Março

Abril

Maio

Junho

Julho

Agosto

Setembro

Outubro

Novembro

Dezembro

 

Agora que você já sabe o que é taxa referencial, que tal  entender mais sobre outros índices que também interferem nos investimentos? Então, veja outros conteúdos da T2 Educação!

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guest
19 Comentários
Josirene
Josirene
3

Sendo o valor da TR sempre positivo, e sua variação não tem sido maior que 0,00% desde o inicio de 2018, as aplicações que são corrigidas por meio dele, não têm rendimento? Como por exemplo o Super X Cap- da CEF.

Ariston
Ariston
3

onde posso encontra a tabela oficial de divulgação da taxa referencial ? TR ? para min calcular o rendimento correto da minha poupança

Ruy Galvão
Ruy Galvão
3

Oi, Ariston!

O Banco Central tem um sisteminha pra cálculo da TR.
É só acessar aqui: https://www3.bcb.gov.br/CALCIDADAO/publico/exibirFormCorrecaoValores.do?method=exibirFormCorrecaoValores&aba=2

Fabiana
Fabiana
3

Gostaria de saber em relação ao imóvel como fica a tr ,e arriscado comprar imóvel corrigido pela tr

Geraldo Celo
Geraldo Celo
3

Muito bom , texto de fácil compreensão .

Ruy Galvão
Ruy Galvão
3

Oi, Geraldo! Muito obrigado pelo elogio, cara. Fico feliz que pude te ajudar (e de saber que o texto tá fácil de entender). Abração!

Carolina Rodrigues Ferreira
Carolina Rodrigues Ferreira
3

Olá! Antes a taxa era calculada em função da taxa média dos CDBs. Mudou para LTN? Desde quando? Vou fazer CPA 10 e estou com essa dúvida. Obrigada

Ruy Galvão
Ruy Galvão
3

Oi, Carol! Mudou em fevereiro deste ano, e já está sendo cobrada desde agosto deste ano (2018).
Se você quiser, pesquise a resolução do Banco Central 4.624 para saber na íntegra os detalhes!

brito
brito
3

devíamos ter liberdade de aplicar o FGTS no tesouro direto !

Ruy Galvão
Ruy Galvão
3

Realmente, Brito. Deveríamos ter!

José Celso da Cunha
José Celso da Cunha
3

Parabéns pelo seu trabalho. As informações foram muito úteis. Avise-nos, assim que publicar seus famosos livros.

Ruy Galvão
Ruy Galvão
3

Muito obrigado pelo carinho, José! Os alunos da T2 saberão quando eu publicar meus livros hahahaha.

José
José
3

Obrigado pelas dicas sobre esta arapuca que é a TR!

Ruy Galvão
Ruy Galvão
3

Obrigado você pelo feedback, José!

Penelope
Penelope
3

Obrigado, por disponibilizar na medida do possível informações importante para na hora da prova de certificação não errar e tbm não estar desatualizado. Agradeço de coração. Uma observação; Star trek Enterprise e melhor que Star wars!!! Sorry..

Ruy Galvão
Ruy Galvão
3

Oi, Penelope! Vou agradecer os elogios em nome de toda a equipe, mas dizer que Star Trek é melhor que Star Wars? O queeee? hahahahaha. Podemos dizer que o Mestre Yoda sozinho toma conta do universo trekker inteiro (hehehe).

Augencio
Augencio
3

Excelete

Elivelton Lopes dos Anjos
Elivelton Lopes dos Anjos
3

0% de taxa referencial.. hueheuhu..

Marluce de Oliveira
Marluce de Oliveira
2

Boa tarde Tiago,

Entrei no seu site porque queria fazer a conversão de R$ 871,00 para TR mas pela tabela
de 2019, não entendi como vou fazer. Sabe onde posso fazer essa conversão ?
Preciso atualizar R$ 350,00 de 6.10.2015 até agora. Em Ufir deu R$ 871,00,

Você teria alguma dica pra me dar como fazer isso ?

Agradeço muito seu retorno.

Att.

Marluce de Oliveira

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