A Taxa Referencial é um assunto que ainda vai dar muito o que falar no Brasil. Afinal, como pode uma taxa criada pelo falido Plano Collor II ainda ser usada atualmente, em pleno 2022?
Neste post, manterei uma tabela com a taxa mensal atualizada durante os meses e anos que se passarem.
Espero ajudar você a entender um pouco mais sobre a Taxa Referencial (TR), seu cálculo, taxas mensais e impactos nos investimentos. Vamos lá!
O que é taxa referencial?
Para entender o que é taxa referencial, vamos voltar um pouquinho no tempo.
No início dos anos 90, a Taxa Referencial foi criada pelo Plano Collor II (que depois viraria o Plano Real) para combater a inflação no país. Ela deveria ajudar a controlar os juros, servindo como referência para que as taxas de juros do mês seguinte não refletissem a taxa do mês anterior.
Hoje, a TR é usada principalmente como TR Mensal. Os investimentos que utilizam a taxa mensalmente para corrigir seus valores são:
- Caderneta de Poupança;
- FGTS
- alguns financiamentos imobiliários.
Como fazer o cálculo da TR?
Antes de tudo, é importante saber que o único órgão responsável para calcular a TR é o Banco Central do Brasil (BACEN).
Para fazer o cálculo, o Banco Central divulga a taxa média ponderada das LTNs negociadas no mercado secundário e registradas na Selic. Essa média apurada das taxas LTN sofre aplicação de um redutor que varia mensalmente.
Para encontrar a taxa TR, é necessário calcular o valor R (redutor). Para isso, a fórmula utilizada é:
R = a+b x TBF
Onde:
- R: é o redutor;
- a: valor fixo igual a 1,005 (valor definido na criação da TR);
- b: depende do valor da TBF, que é divulgado pelo Banco Central;
- TBF: tarifa básica financeira divulgada pelo Banco Central.
Com o valor de R, substitua os valores na fórmula abaixo e encontre o valor da TR:
TR = 100 x [ (1 + TBF ÷ R) – 1]
Lembrando que o valor da TR nunca é negativo. Seu valor mínimo será sempre igual a zero.
Qual é o impacto da TR nos investimentos?
Agora que você já sabe o que é taxa referencial, é hora de entender qual o seu impacto nos investimentos.
Para explicar melhor, focaremos nos investimentos que mais podem afetar você: a Caderneta de Poupança e o FGTS.
TR no rendimento da poupança
Como você já deve saber, a poupança é um dos investimentos com menor rendimento de todos. Sua taxa de rendimento, dependendo da cotação da taxa Selic, fica próxima de 2% ao ano + TR, na maioria das vezes mal ultrapassa a inflação.
O problema da poupança vai mais longe quando vemos que esse tipo de investimento é influenciado diretamente pela Taxa Selic (a taxa básica de juros da economia).
Para entender como a TR e a Taxa Selic são usadas no cálculo da Poupança, precisamos saber que:
- caso a taxa de juros esteja abaixo ou igual a 8,5% ao ano, a poupança vai render 70% da Selic + a TR;
- caso a taxa de juros esteja acima de 8,5% ao ano, o rendimento da poupança será fixo: 0,5% ao mês + a TR.
Para ter uma ideia, a Selic em 2020 foi de 2%, ou seja, a poupança rendeu 1,4% ao ano. Assim, podemos concluir que, dependendo do valor da TR no mês, o rendimento da sua poupança pode variar, pois a TR age como corretora de valor.
TR no saldo do FGTS
Assim como a Caderneta de Poupança, o FGTS tem um rendimento baixíssimo, chegando no máximo a 3% ao ano + a TR.
De novo, a TR serve como correção monetária. Mas não pense que isso torna seu investimento uma boa opção: seu rendimento continua abaixo da inflação, o que te faz perder poder de compra, pois os serviços e produtos ficarão com valores mais caros do que o dinheiro que seu investimento rendeu.
Concluindo: a TR é calculada para corrigir os valores de Poupanças e FGTS, mas, assim como na época da sua criação, ela ainda não representa uma soma significativa no rendimento dos seus investimentos.
Tabela da TR Mensal de 2022
Confira a tabela da TR de 2022 e suas futuras atualizações:
Tabela TR Mensal 2022 | |
Mês | Taxa TR (%) |
Janeiro | 0,0605% |
Fevereiro | – |
Março | – |
Abril | – |
Maio | – |
Junho | – |
Julho | – |
Agosto | – |
Setembro | – |
Outubro | – |
Novembro | – |
Dezembro | – |
Agora que você já sabe o que é taxa referencial, que tal entender mais sobre outros índices que também interferem nos investimentos? Então, veja outros conteúdos da T2 Educação!
